Albaredo è posto a quota 910 m s.l.m. La Valle del Bitto di Albaredo, inserita nel parco Regionale delle Orobie Valtellinesi . La Valle è solcata dal torrente Bitto, famoso per aver dato il nome al tipico formaggio d'alpe ; è attraversata dalla strada provinciale "Transorobica" che collega la provincia di Sondrio con quella di Bergamo.